AI đang nuốt chửng chip nguồn và chip quản lý, gây thiếu hụt nguồn cung máy chủ

AI đang nuốt chửng chip nguồn và chip quản lý, gây thiếu hụt nguồn cung máy chủ

Việc thiếu hụt chip đang lan rộng sang các linh kiện quản lý nguồn và bộ điều khiển, đe dọa nguồn cung máy chủ khi các nhà sản xuất ưu tiên năng lực cho các sản phẩm máy chủ AI có lợi nhuận cao hơn. TrendForce đã hạ dự báo tăng trưởng giao hàng máy chủ năm 2026 do thời gian chờ đợi các linh kiện này kéo dài.

Tình trạng thiếu hụt lan rộng

Theo quan sát của thị trường từ TrendForce, dự báo tăng trưởng lô hàng máy chủ cho toàn năm 2026 đã bị hạ từ 20% xuống còn 13%. Nguyên nhân chính là do thời gian giao hàng (lead time) kéo dài đối với nhiều linh kiện máy chủ phổ thông.

Khủng hoảng nguồn cung chip nhớ là điều đã quen thuộc với giới công nghệ: các nhà sản xuất đã chuyển năng lực sản xuất sang DRAM máy chủ và HBM (Bộ nhớ băng thông cao) dành cho cơ sở hạ tầng AI, khiến thị trường thiếu hụt DRAM và NAND tiêu chuẩn và đẩy giá lên cao.

Giờ đây, "hiệu ứng AI" đang lan sang cả CPU máy chủ và thậm chí là ổ cứng (HDD), khi năng lực sản xuất bị hút cạn để đáp ứng nhu cầu của các nhà cung cấp đám mây lớn nhất.

TrendForce cho biết nhu cầu đối với máy chủ đa năng vẫn ổn định, tuy nhiên thời gian giao hàng của một số linh kiện chính đang kéo dài tới gần một năm.

Áp lực lên chip quản lý nguồn (PMIC)

Cụ thể, thời gian giao hàng cho các chip quản lý nguồn (PMIC) và Bộ điều khiển quản lý bo mạch chủ (BMC) đã kéo dài đáng kể. Cả hai đều là linh kiện sống còn đối với máy chủ, và một lần nữa, nhu cầu do AI thúc đẩy đối với các sản phẩm trung tâm dữ liệu là một phần lớn của vấn đề.

Máy chủ AI thường được trang bị phần cứng hiệu suất cao bao gồm các bộ tăng tốc GPU, do đó chúng tiêu thụ điện năng lớn hơn nhiều so với các hệ thống đa năng. Các nhà cung cấp PMIC ưu tiên các dòng máy chủ này vì chúng cần các sản phẩm có giá trị cao hơn và mật độ dòng điện lớn.

Vấn đề càng trở nên tồi tệ hơn khi Samsung dự định đóng cửa nhà máy sản xuất tấm wafer 8 inch tại Hàn Quốc, làm giảm thêm năng lực PMIC cho máy chủ phổ thông. TrendForce dự đoán thời gian giao hàng sẽ dao động từ 35 đến 40 tuần. Mặc dù Samsung chưa xác nhận việc đóng cửa nhưng cũng chưa phủ nhận các báo cáo từ đầu năm 2026.

PMIC và các chip phức tạp thấp tương tự dựa vào các quy trình công nghệ trưởng thành cũ hơn - thường là các nhà máy sản xuất tấm wafer 8 inch - nhưng đầu tư lại nghiêng về các quy trình tiên tiến lợi nhuận cao hơn đang sản xuất CPU và GPU.

Động thái này từng xảy ra trong thời kỳ thiếu hụt chip sau đại dịch, khi thiếu hụt năng lực quy trình trưởng thành khiến ngành công nghiệp ô tô chật vật khi nhu cầu xe hơi hồi phục.

uPI Semi, một nhà thiết kế PMIC, cũng dự đoán sự thiếu hụt nguồn cung chip điện lực trong suốt năm 2026 do nhu cầu tăng vọt từ máy chủ AI.

Chip quản lý BMC cũng chịu ảnh hưởng

Bức tranh tương tự cũng xảy ra với BMC, các chip quản lý được gắn trên bo mạch chủ máy chủ để giám sát sức khỏe hệ thống. Do năng lực foundry hạn chế, các nhà cung cấp đang ưu tiên các đơn đặt hàng chip chuyên dụng cho AI có biên lợi nhuận cao hơn, một lần nữa làm giảm khả năng sẵn có cho các sản phẩm đa năng.

Kết quả là, thời gian giao hàng cho các khách hàng khác dự kiến sẽ kéo dài từ 21 đến 26 tuần.

Tác động đến người mua doanh nghiệp

Tất cả những điều này có khả năng ảnh hưởng nặng nề nhất đến người mua doanh nghiệp, vì những khách hàng lớn nhất bao gồm các nhà khai thác đám mây toàn cầu có lẽ đã khóa đơn hàng của họ từ trước.

Nhu cầu mạnh mẽ đối với máy chủ AI từ AWS, Microsoft, Google và các công ty khác dự kiến sẽ thấy mức tăng trưởng lô hàng trong lĩnh vực này khoảng 28% vào năm 2026.