Baidu: Doanh nghiệp khó tự xây dựng hạ tầng AI, tạo cơ hội "hốt bạc" cho các dịch vụ đám mây

Baidu: Doanh nghiệp khó tự xây dựng hạ tầng AI, tạo cơ hội "hốt bạc" cho các dịch vụ đám mây

Gã khổng lồ công nghệ Trung Quốc Baidu vừa thẳng thắn thừa nhận với các nhà đầu tư rằng khả năng hiếm có trong việc xây dựng và vận hành hạ tầng AI quy mô lớn đang trở thành một mảng kinh doanh có biên lợi nhuận cao mà khách hàng khó có thể bỏ qua.

Trong cuộc gọi thu nhập quý 1 năm 2026, CEO kiêm Chủ tịch Robin Li cho biết doanh thu từ mảng đám mây GPU của Baidu đã tăng 184% so với cùng kỳ năm trước, đại diện cho mức tăng trưởng "vượt xa mức chung của thị trường".

Biên lợi nhuận từ GPU vượt trội so với CPU

CFO Haijian He của Baidu nhận định rằng dịch vụ đám mây GPU của công ty "có biên lợi nhuận cấu trúc cao hơn đám mây CPU truyền thống". Điều này được thúc đẩy bởi nhu cầu mạnh mẽ hơn, chuỗi cung ứng khan hiếm, rào cản kỹ thuật cao hơn và quyền định giá.

Ông He cũng bày tỏ quan điểm rằng các ứng dụng AI về bản chất là mảng kinh doanh có biên lợi nhuận cao, được thúc đẩy bởi các mô hình đăng ký gắn bó lâu dài và đòn bẩy vận hành theo thời gian.

Doanh nghiệp ưu tiên sự ổn định hơn là chi phí

Dou Shen, Chủ tịch mảng Đám mây AI của Baidu, nhận xét rằng trong khi nguồn cung chất lượng cao tương đối khan hiếm, khách hàng lại ưu tiên sự ổn định và tính sẵn sàng đã được chứng minh, thay vì chỉ chú trọng vào chi phí.

"Đối với các doanh nghiệp, vấn đề không chỉ nằm ở hiệu năng đỉnh của chip," ông Shen nói. "Điều quan trọng hơn là sự ổn định ở quy mô lớn, khả năng tương thích với các mô hình và khung công nghệ chính thống, chi phí và ma sát khi di chuyển, hỗ trợ triển khai cụm lớn và cuối cùng là hiệu quả chi phí."

Ông tin rằng thị trường AI sẽ "ngày càng tập hợp xung quanh các đối thủ có thể đáp ứng tốt tất cả các khía cạnh này" và cho rằng Baidu đang làm rất tốt điều đó.

Sự trỗi dậy của AI Inference và chip tự chế

"Chúng tôi đã thấy nhu cầu hạ tầng AI của doanh nghiệp tăng trưởng đáng kể, cả về huấn luyện (training) lẫn suy luận (inference)," ông Shen nói. "Mảng suy luận đang cho thấy đà tăng trưởng đặc biệt mạnh mẽ, đây là một tín hiệu rất tích cực. Nó cho chúng tôi biết rằng khách hàng đã vượt qua giai đoạn huấn luyện mô hình và hiện đang chạy AI trên nhiều bộ phận kinh doanh hơn của họ với tốc độ tăng nhanh."

Việc Baidu tự tạo ra chip AI Kunlunxin của riêng mình là một yếu tố then chốt giúp công ty tự tin vào vị thế của mình.

"Chip AI Kunlunxin và các khả năng AI toàn ngăn (full-stack) của chúng tôi mang lại nhiều không gian hơn để tối ưu hóa chi phí," ông nói thêm.

Các mảng kinh doanh AI khác và tác động tài chính

CEO Robin Li cũng tự hào công bố mức độ sử dụng tăng lên đối với taxi tự lái Apollo Go của Baidu. Tuy nhiên, ông cũng thừa nhận rằng khi công ty triển khai rộng rãi hơn, họ đã gặp phải "một loạt các tình huống thực tế ngày càng phức tạp hơn, bao gồm các phức tạp về hệ thống và vận hành chỉ xuất hiện ở quy mô lớn".

CEO cũng thảo luận về mảng kinh doanh "Con người số" (Digital Human) của Baidu, cung cấp dịch vụ đại diện ảo tương tác mà khách hàng thường sử dụng để tương tác với khách hàng của họ trực tuyến hoặc tổ chức các chương trình quảng cáo trực tuyến.

Ông Yanhong cho biết Baidu đã giảm chi phí vận hành con người số xuống 80% trong hai quý qua, dạy chúng 24 ngôn ngữ và thậm chí thêm "phong cách trình bày được điều chỉnh văn hóa để phù hợp với khán giả địa phương".

Về mặt tài chính, con số doanh thu từ AI của Baidu vẫn khiêm tốn – ngay cả mức tăng trưởng khổng lồ được đề cập ở trên cũng chỉ giúp doanh thu đám mây AI của công ty đạt 8,8 tỷ NDT (khoảng 1,3 tỷ USD). Tuy nhiên, công ty hài lòng khi các sản phẩm liên quan đến AI lần đầu tiên chiếm hơn một nửa tổng doanh thu, đạt 13,6 tỷ NDT (khoảng 2 tỷ USD) trong tổng doanh thu 26 tỷ NDT (khoảng 3,8 tỷ USD) của quý này.

Nếu không có sự tăng trưởng đột biến từ doanh số liên quan đến AI, doanh thu quý của Baidu có thể đã đi lùi.