CEO Amazon Andy Jassy thẳng thắn "tính sổ" với Nvidia và Intel, bảo vệ khoản đầu tư khổng lồ 200 tỷ USD

Thư gửi cổ đông hàng năm của CEO Amazon Andy Jassy đọc giống như một bản “diss track” đầy ẩn ý, nhắm vào một loạt các đối thủ cạnh tranh lớn trong ngành công nghệ. Mặc dù văn phong vẫn giữ sự chuyên nghiệp của một doanh nhân, Jassy đã khéo léo bảo vệ quyết định chi tiêu 200 tỷ USD cho chi phí vốn (capex) vào năm 2026, đồng thời khoe khoang về thành tựu của các sản phẩm phần cứng do chính Amazon phát triển.

Thách thức Nvidia với chip AI Trainium

Mặc dù thừa nhận mối quan hệ đối tác chặt chẽ với Nvidia, Jassy không ngần ngại chỉ ra rằng sự thống trị của “gã khổng lồ” chip xanh đang có dấu hiệu thay đổi. Ông viết: “Hầu hết AI cho đến nay đều được thực hiện trên chip của Nvidia, nhưng một sự chuyển dịch mới đã bắt đầu”.

Theo Jassy, khách hàng sử dụng dịch vụ đám mây AWS đang ngày càng quan tâm đến hiệu suất trên giá thành (price-performance), dẫn đến sự bùng nổ nhu cầu đối với chip AI Trainium do chính Amazon thiết kế. Nhu cầu đối với chip Trainium3 mới nhất lớn đến mức công suất đã gần như được bán hết. Đáng chú ý, ngay cả Trainium4 – phiên bản dự kiến ra mắt sau 18 tháng nữa – cũng đã gần hết chỗ.

Jassy tiết lộ rằng dòng chip Trainium hiện đang đạt tốc độ doanh thu hàng năm là 20 tỷ USD. Ông tự hào nhận định rằng nếu Amazon là một công ty bán chip cho bên thứ ba, con số này có thể lên tới 50 tỷ USD. Dù con số này vẫn thấp hơn so với doanh thu thực tế 215,9 tỷ USD của Nvidia năm ngoái, nhưng nó cho thấy Trainium đang trở thành một đối thủ đáng gờm.

Graviton gây áp lực lên Intel

Không chỉ nhắm đến thị trường AI, Jassy còn dành những lời “đá xoáy” dành cho Intel. Ông nhấn mạnh rằng CPU Graviton – dòng chip do Amazon tự phát triển để cạnh tranh trực tiếp với kiến trúc x86 của Intel – hiện đang được sử dụng rộng rãi bởi 98% trong số 1.000 khách hàng EC2 hàng đầu của AWS.

Nhu cầu đối với Graviton lớn đến mức hai công ty đã đề nghị mua toàn bộ công suất phiên bản Graviton vào năm 2026, nhưng Amazon đã từ chối vì phải đảm bảo nguồn lực cho các khách hàng khác. Điều này minh chứng cho việc các doanh nghiệp đang tìm kiếm các giải pháp thay thế hiệu quả hơn cho phần cứng truyền thống.

Vệ tinh, Robot và tương lai của hạ tầng

Jassy cũng cập nhật về dự án internet vệ tinh Project Kuiper – đối thủ trực tiếp của Starlink của SpaceX. Dịch vụ này, được lên kế hoạch ra mắt vào giữa năm 2026, đã ký được hợp đồng với các tên tuổi lớn như Delta Airlines, AT&T, Vodafone và NASA.

Ngoài ra, CEO Amazon còn gợi ý về khả năng bán các giải pháp robot trong tương lai. Với dữ liệu thu thập được từ 1 triệu robot đang hoạt động trong các kho hàng, Amazon có thể phát triển các “giải pháp robot học” cho cả mục đích công nghiệp và người tiêu dùng.

Phản bác lý thuyết “Bong bóng AI”

Phần lớn bức thư của Jassy tập trung vào việc biện minh cho khoản đầu tư khổng lồ 200 tỷ USD vào năm 2026, chủ yếu để xây dựng các trung tâm dữ liệu AWS. Ông nhấn mạnh rằng khoản đầu tư này không phải là một canh bạc ngẫu nhiên mà dựa trên nhu cầu thực tế, bao gồm cả cam kết chi tiêu 100 tỷ USD của OpenAI trên nền tảng AWS.

Trước những lo ngại về việc thị trường AI đang tạo ra một “bong bóng”, Jassy khẳng định đối với Amazon, điều này không đúng. Ông cho biết đã có nhiều thỏa thuận với khách hàng khác (chưa được công bố) đang trong quá trình hoàn tất để mua sức mạnh tính toán từ AWS.

“Chúng tôi không đầu tư khoảng 200 tỷ USD vào capex vào năm 2026 dựa trên cảm tính,” Jassy viết, khép lại bức thư với sự tự tin vào tương lai của hạ tầng đám mây và trí tuệ nhân tạo.