Alibaba Cloud giảm phụ thuộc chip phương Tây, đẩy mạnh lợi nhuận AI

Alibaba Cloud đang tăng cường sử dụng chip tự phát triển để thay thế chip phương Tây, qua đó tối ưu hóa biên lợi nhuận từ dịch vụ AI đang tăng trưởng nhanh chóng. Động thái này diễn ra trong bối cảnh tập đoàn Trung Quốc xem AI là "động lực tăng trưởng chắc chắn nhất" khi mảng thương mại điện tử chững lại.

Trên cuộc gọi báo cáo thu nhập mới nhất, CFO Toby Xu tiết lộ rằng các máy chủ AI của Alibaba Cloud hiện tạo ra doanh thu đủ để bù đắp chi phí đầu tư chỉ trong 3 năm, trong khi tuổi thọ máy chủ kéo dài 5 năm. Điều này có nghĩa hai năm cuối vòng đời máy chủ sẽ tạo ra dòng tiền tự do đáng kể cho công ty.

Tự phát triển chip là hướng đi dài hạn

CEO Eddie Wu nhấn mạnh: "Chip tự phát triển là hướng đi quan trọng và lâu dài của chúng tôi. Khi năng lực sản xuất chip nội bộ tiếp tục tăng, tỷ lệ sử dụng chip tự phát triển trong các trung tâm dữ liệu sẽ tiếp tục tăng, thay thế nhiều chip thương mại mua ngoài."

Đáng chú ý, Wu cho rằng: "Trong thời đại sức mạnh tính toán khan hiếm, chip thương mại đã có biên lợi nhuận rất cao, vì vậy việc tăng tỷ lệ chip tự phát triển sẽ nâng cao đáng kể năng lực cạnh tranh và biên lợi nhuận gộp của chúng tôi."

Hiệu quả đầu tư vượt dự kiến

Alibaba Cloud tin rằng có thể rút ngắn thời gian hoàn vốn cho phần cứng AI xuống còn 2,5 năm nhờ biên lợi nhuận từ dịch vụ AI ngày càng tăng. Thậm chí, công ty có thể đạt thời gian hoàn vốn 2 năm nếu giảm chi tiêu cho hạ tầng mới.

Tuy nhiên, tiềm năng từ AI khiến Alibaba vẫn tiếp tục chi mạnh cho hạ tầng. Trong quý đầu tiên, công ty đã chi 10 tỷ USD cho xây dựng hạ tầng – cao hơn 75% so với cùng kỳ năm trước. Mức tăng này được lý giải bởi chu kỳ mua sắm biến động, nhu cầu CPU tăng do khách hàng sử dụng AI agent nhiều hơn, và giá linh kiện chip tăng cao.

Số liệu ấn tượng nhưng vị thế còn hạn chế

Trong khi doanh thu thương mại điện tử chỉ tăng 4% so với cùng kỳ lên 30,34 tỷ USD, doanh thu từ dịch vụ AI của Alibaba Cloud tăng tới 45%. Tổng doanh thu quý của mảng cloud đạt 7,14 tỷ USD – vẫn thấp hơn đáng kể so với AWS, Microsoft Azure và Google Cloud. Ban lãnh đạo dự kiến doanh thu Alibaba Cloud sẽ đạt khoảng 10 tỷ USD trong quý tới.

Điều thú vị là hơn 650 khách hàng bên ngoài đã chọn sử dụng tài nguyên cloud chạy trên chip tự phát triển của Alibaba. Con số này vẫn còn rất khiêm tốn so với hơn 120.000 khách hàng sử dụng chip Graviton của AWS.

Thách thức trên thị trường quốc tế

Alibaba Cloud ít có khả năng mang lại "cơn bão xuất khẩu" cho Trung Quốc từ thị trường ngoài nước. Dù đã có sự hiện diện quốc tế mạnh, nhiều chính phủ phương Tây đã cấm hoặc khuyến nghị không sử dụng cloud của Trung Quốc trong khu vực công. Xu hướng cloud có chủ quyền (sovereign cloud) tại châu Âu cũng là rào cản lớn.

Bất chấp những thách thức, Wu tự tin rằng Alibaba có thể xây dựng hạ tầng đáp ứng nhu cầu AI nhờ rút ngắn thời gian triển khai trung tâm dữ liệu hyperscale xuống chỉ còn 100 ngày – điều ông mô tả là "tốc độ dẫn đầu thế giới" giúp đẩy nhanh quá trình xây dựng hạ tầng tính toán toàn cầu.

Đối với độc giả Việt Nam, động thái này của Alibaba Cloud phản ánh xu hướng lớn trong ngành cloud toàn cầu: các nhà cung cấp lớn đang tìm cách giảm phụ thuộc vào chuỗi cung ứng chip phương Tây, đồng thời tối ưu chi phí vận hành. Điều này có thể ảnh hưởng đến chiến lược lựa chọn nhà cung cấp cloud của các doanh nghiệp Việt đang sử dụng dịch vụ Alibaba Cloud.