CEO Micron: Nguồn cung bộ nhớ sẽ khan hiếm hơn nhiều trong năm 2027 và 2028

Trong báo cáo kết quả kinh doanh quý IV năm tài chính 2026, Micron đã ghi nhận mức doanh thu kỷ lục, nhưng thông điệp mà giới công nghệ quan tâm nhất lại đến từ dự báo về nguồn cung bộ nhớ trong những năm tới.

Nguồn cung sẽ còn thắt chặt hơn nữa

Phát biểu trong cuộc họp công bố kết quả kinh doanh ngày 30/9, Giám đốc điều hành Micron, Sanjay Mehrotra, nhận định rằng tình trạng cung cầu bộ nhớ và lưu trữ sẽ khan hiếm hơn nhiều trong các năm tài chính 2027 và 2028 so với năm 2026.

"Nhu cầu của ngành đã mạnh lên kể từ cuộc họp công bố kết quả lần trước, và chúng tôi dự báo điều kiện cung cầu bộ nhớ, lưu trữ sẽ thắt chặt hơn nhiều trong năm tài chính 2027 và 2028 so với năm 2026."

Theo ông Mehrotra, làn sóng AI đang trở nên ngày càng thông minh, và bộ nhớ chính là yếu tố then chốt giúp nâng cao năng lực trí tuệ cũng như sức cạnh tranh cho các nền tảng của khách hàng.

Đáng chú ý, vị lãnh đạo này cho biết dù ngành đã lên kế hoạch bổ sung thêm không gian phòng sạch (clean room) để sản xuất DRAM, cùng với đà tăng trưởng nhu cầu mạnh mẽ và cả những yêu cầu đặt hàng mới từ phía khách hàng, Micron vẫn chưa thấy được thời điểm cung và cầu quay trở lại trạng thái cân bằng.

Bài toán năng lực sản xuất không thể giải nhanh

Trước đó vào tháng 6, ông Mehrotra từng nói rằng ngành kỳ vọng nguồn cung sẽ cải thiện dần dần vào năm 2028, nhưng không thể dự đoán chính xác khi nào cung mới đuổi kịp cầu. Đến nay, quan điểm này vẫn không thay đổi.

Một phần nguyên nhân nằm ở việc xây dựng năng lực sản xuất mới cần rất nhiều thời gian. Nhà máy ID2 tại Idaho của Micron dự kiến chỉ bắt đầu cho ra wafer vào cuối năm 2028. Điều này đồng nghĩa với việc nguồn cung bổ sung sẽ không thể xuất hiện sớm để giải tỏa áp lực hiện tại.

Bên cạnh đó, ông Mehrotra tiết lộ rằng hơn 75% sản lượng của Micron trong năm 2027 đã được cam kết cho khách hàng. Con số này cho thấy phần lớn nguồn hàng tương lai đã bị "đặt trước", khiến dư địa cho thị trường tự do ngày càng thu hẹp.

Giá DRAM và NAND tiếp tục leo thang

Về phía người tiêu dùng, Micron cho biết giá DRAM đã tăng ở mức cao trong khoảng mười mấy phần trăm trong quý vừa qua, trong khi giá NAND tăng khoảng 30%. Đây là những mức tăng đáng kể, tác động trực tiếp đến chi phí sản xuất RAM, ổ SSD và nhiều linh kiện khác.

Đối với người dùng Việt Nam, xu hướng này có thể đồng nghĩa với việc giá RAM, SSD và các thiết bị điện tử như laptop, điện thoại, máy tính để bàn sẽ tiếp tục chịu áp lực tăng giá trong thời gian tới. Các doanh nghiệp lắp ráp, tích hợp hệ thống trong nước cũng sẽ phải tính toán lại kế hoạch nhập hàng và giá thành sản phẩm.

Chưa có tín hiệu hạ nhiệt trong ngắn hạn

Cần lưu ý rằng đây vẫn là dự báo của chính Micron dựa trên tình hình hiện tại, và hoàn toàn có thể thay đổi nếu thị trường có biến động. Tuy nhiên, với việc nguồn cung chưa thể mở rộng nhanh, nhu cầu AI vẫn tăng mạnh và phần lớn sản lượng đã được cam kết trước, có thể thấy người tiêu dùng khó mong chờ giá bộ nhớ giảm trong thời gian tới.

Câu chuyện của Micron phản ánh một thực tế rộng hơn của toàn ngành bán dẫn: AI đang trở thành động lực tiêu thụ bộ nhớ khổng lồ, và chuỗi cung ứng toàn cầu đang phải chạy đua để theo kịp tốc độ đó. Với các thị trường như Việt Nam, nơi nhu cầu thiết bị công nghệ và trung tâm dữ liệu đang tăng nhanh, đây là một tín hiệu cần theo dõi sát sao trong các năm tới.