Fiat Ventures đổi tên thành FGV Capital, huy động thành công quỹ 35 triệu USD tập trung fintech và AI

Fiat Ventures vừa công bố hợp nhất mảng tư vấn tăng trưởng và mảng đầu tư mạo hiểm dưới thương hiệu mới FGV Capital, cùng với việc tung ra quỹ đầu tư thứ hai trị giá 35 triệu USD. Động thái này đánh dấu bước đi chiến lược nhằm xây dựng một hệ sinh thái toàn diện, nơi vốn đầu tư, tư vấn kinh doanh và mạng lưới quan hệ được kết hợp chặt chẽ để hỗ trợ các startup fintech.

Mô hình kết hợp tư vấn và đầu tư

Hai đối tác chung của FGV Capital là Marcos Fernandez và Drew Glover cho biết quyết định hợp nhất hai mảng kinh doanh xuất phát từ mong muốn hỗ trợ các nhà sáng lập — dù là startup trong danh mục đầu tư hay không — trong việc xây dựng chiến lược tiếp cận thị trường. Trước đây, mảng tư vấn hoạt động dưới tên Fiat Growth, chuyên giúp các startup mở rộng quy mô và tối ưu hóa chiến lược đi vào thị trường, đồng thời cung cấp quyền truy cập vào mạng lưới giám đốc điều hành trong ngành.

Glover nhấn mạnh rằng việc kết hợp này đã giúp quỹ dễ dàng giành được vị trí trong bảng vốn hóa (cap table) của các startup, bởi các nhà sáng lập nhận ra rằng họ có thể tiếp cận cả mạng lưới tư vấn nếu nhận đầu tư từ FGV. Tuy nhiên, ông khẳng định mảng tư vấn và quỹ đầu tư vẫn hoạt động như hai thực thể riêng biệt, với các quy trình rõ ràng để đảm bảo mối quan hệ kinh doanh không làm sai lệch các quyết định đầu tư.

"Mục tiêu là sử dụng hạ tầng rộng lớn của FGV để cung cấp thông tin và bối cảnh tốt hơn cho đội ngũ đầu tư, không phải để gây ảnh hưởng đến kết quả đầu tư," Glover chia sẻ.

Chiến lược đầu tư: Fintech giao thoa với AI

Theo Glover, chiến lược cốt lõi của Quỹ II tập trung vào sự giao thoa giữa fintech với các lĩnh vực như trí tuệ nhân tạo (AI), chăm sóc sức khỏe, thương mại và các ngành công nghiệp khác. Quá trình huy động vốn cho quỹ mới kéo dài khoảng 18 tháng, và hai nhà sáng lập cho biết họ tìm kiếm các nhà đầu tư có thể "làm nhiều hơn là chỉ cung cấp vốn" — tức là có khả năng đưa ra định hướng kinh doanh cho các công ty trong danh mục.

Các nhà đầu tư trong quỹ này bao gồm những cái tên lớn như Reinsurance Group of America, MassMutual và Bank of America — cho thấy sự tin tưởng của các tổ chức tài chính truyền thống vào mô hình kết hợp này.

Mô hình "full-stack" tạo lợi thế cạnh tranh

Trong bối cảnh nhiều quỹ đầu tư mới gặp khó khăn trong việc thu hút sự chú ý từ các nhà đầu tư có vốn (LPs), FGV đặt cược rằng mô hình kết hợp độc đáo của mình sẽ giúp họ thu hút cả LPs lẫn startup, đồng thời mang lại lợi nhuận tốt hơn. Glover cho biết FGV cũng có chương trình hỗ trợ các công ty trong danh mục đầu tư của LPs mở rộng quy mô, đồng thời kết nối LPs với các công ty từ mảng tư vấn để tìm kiếm cơ hội hợp tác.

"Đó chính là nơi mô hình full-stack trở nên mạnh mẽ," Fernandez nói. "Các công ty chúng tôi đầu tư có thể trở thành khách hàng mà chúng tôi giúp mở rộng. Các công ty chúng tôi hợp tác có thể trở thành khoản đầu tư. LPs có thể trở thành khách hàng hoặc đối tác của danh mục đầu tư. Các bộ phận khác nhau của hệ sinh thái có thể tạo ra giá trị cho nhau trong khi vẫn hoạt động độc lập."

Kế hoạch đầu tư

Quỹ mới sẽ rót các khoản đầu tư từ 1 triệu đến 1,5 triệu USD vào ít nhất 25 công ty trong vòng hai năm tới. Tính đến thời điểm hiện tại, FGV đã đầu tư vào 13 công ty. Quỹ trước đó của công ty có quy mô 25 triệu USD, và tổng cộng họ đã đầu tư vào khoảng 40 công ty, bao gồm công ty bảo hiểm thú cưng Wagmo và công ty cho vay Possible Finance.

Với mô hình kết hợp giữa tư vấn chiến lược và đầu tư, FGV Capital đang tạo ra một xu hướng mới trong giới đầu tư mạo hiểm, noi gương các quỹ như Andreessen Horowitz (a16z) với triết lý "full-stack VC" — nơi quỹ không chỉ cung cấp vốn mà còn đóng vai trò là đối tác chiến lược toàn diện. Đối với các startup Việt Nam đang tìm kiếm nhà đầu tư, mô hình này có thể là một lựa chọn đáng cân nhắc khi quỹ mang lại cả vốn lẫn năng lực tư vấn tăng trưởng thực chất.