Quỹ Ventures Platform gọi vốn 83 triệu USD cho quỹ châu Phi thứ hai, mở rộng ra ngoài Nigeria

Ventures Platform, công ty đầu tư mạo hiểm hoạt động trên khắp châu Phi, vừa huy động thành công 83 triệu USD cho quỹ đầu tư thứ hai, vượt mức mục tiêu ban đầu. Động thái này đánh dấu chiến lược mở rộng vượt ra khỏi thị trường quê nhà Nigeria, trong bối cảnh thị trường đầu tư mạo hiểm đang trở nên khắt khe và chọn lọc hơn bao giờ hết.

Chiến lược đầu tư mở rộng với trọng tâm AI

Quỹ Ventures Platform Fund II sẽ tập trung hỗ trợ các startup giai đoạn đầu trong nhiều lĩnh vực, bao gồm fintech, healthcare, SaaS và những mảng "nơi công nghệ có thể giải quyết các nhu cầu thiết yếu và xây dựng những doanh nghiệp lớn, bền vững" — theo lời Kola Aina, đối tác sáng lập của công ty.

Điểm nhấn đặc biệt trong chiến lược đầu tư lần này chính là trí tuệ nhân tạo (AI).

"Chúng tôi đặc biệt quan tâm đến nơi AI thay đổi kinh tế học của việc phục vụ thị trường châu Phi," Aina chia sẻ với TechCrunch, đồng thời nhấn mạnh tiềm năng của AI trong việc giảm chi phí cung cấp dịch vụ và khắc phục tình trạng thiếu hụt lao động.

"Với chúng tôi, AI thú vị nhất khi nó không chỉ đơn thuần là một tính năng, mà là chất xúc tác cho một cơ cấu chi phí, mô hình kinh doanh hoặc thị trường hoàn toàn khác biệt."

Từ quỹ đầu tiên 46 triệu USD đến quy mô lớn hơn

Ventures Platform, có trụ sở chính tại Nigeria, trước đó đã huy động được 46 triệu USD cho Quỹ I vào năm 2022 với phạm vi hẹp hơn, tập trung chủ yếu vào các vòng gọi vốn pre-seed và seed.

"Quỹ đầu tiên cho phép chúng tôi chứng minh rằng cách tiếp cận đầu tư giai đoạn đầu tại châu Phi có thể hoạt động ở quy mô tổ chức và đặt nền móng cho Quỹ II," Aina cho biết.

Với quỹ mới, quy mô đầu tư cũng được nâng lên đáng kể. Quy mô mỗi séc đầu tư có thể lên tới 3 triệu USD, và công ty hy vọng sẽ giải ngân toàn bộ số vốn trong vòng ba đến bốn năm tới.

Mở rộng địa lý ra ngoài Nigeria

Khác với quỹ đầu tiên chỉ tập trung vào Nigeria, Ventures Platform đã bắt đầu viết séc từ Quỹ II cho năm công ty tại Kenya, Nam Phi và Ai Cập.

"Chúng tôi đặc biệt quan tâm đến các thị trường nơi công nghệ có thể mở rộng khả năng tiếp cận các sản phẩm và dịch vụ thiết yếu, giải quyết các lỗ hổng hạ tầng quan trọng và tạo ra những hạng mục tiêu dùng hoàn toàn mới," Aina nhấn mạnh.

Thị trường gọi vốn khắt khe hơn, nhà đầu tư đòi hỏi bằng chứng

Quá trình huy động vốn kéo dài khoảng một năm rưỡi, và Aina mô tả môi trường này "chọn lọc" hơn nhiều so với thời điểm huy động Quỹ I.

"Các nhà đầu tư có vốn (LPs) đang đặt ra những câu hỏi khó hơn về hiệu suất, cấu trúc danh mục đầu tư, tính thanh khoản, kỷ luật quản lý và sự khác biệt," Aina nói.

Theo góc nhìn của ông, thị trường vẫn còn thận trọng khi các LPs đòi hỏi nhiều bằng chứng hơn về khả năng chuyển giá trị danh mục thành lợi nhuận thực tế. Vốn không còn được coi là vô hạn, đặc biệt sau khi nhiều nhà đầu tư chịu thiệt hại từ cuộc khủng hoảng startup cách đây vài năm.

"Kết quả là sự đánh giá cao hơn nhiều dành cho hiệu quả vốn, nền tảng vững chắc, quản trị tốt, tuân thủ pháp lý và tầm quan trọng của việc xây dựng doanh nghiệp có thể sống sót qua các chu kỳ gọi vốn khác nhau," ông nói.

Bức tranh thị trường startup châu Phi đang thay đổi

Số liệu cho thấy năm nay, các startup châu Phi đã huy động được khoảng 930 triệu USD qua hơn 200 thương vụ, so với 1,16 tỷ USD qua 447 thương vụ của năm ngoái — cho thấy sự sụt giảm đáng kể về cả quy mô và số lượng.

Thị trường đầu tư mạo hiểm hiện nay được mô tả như một "thanh tạ" — với các nhà đầu tư chỉ rót vốn cho một số ít quỹ hàng đầu và các nhà quản lý mới nổi có thành tích đáng tin cậy.

"Ba năm trước, vẫn còn nhiều sự tò mò đáng kể về cơ hội tại châu Phi. Hôm nay, các LPs mong đợi bằng chứng," Aina nhận định, đồng thời cho rằng sự kỷ luật này thực sự lành mạnh cho thị trường.

"Cuộc trò chuyện đã chuyển từ 'Tại sao là châu Phi' sang 'Tại sao là bạn và chính xác bạn sẽ tạo ra lợi nhuận bằng cách nào'," ông nói thêm, lưu ý rằng chỉ đơn thuần là một quỹ pan-African không còn là chiến lược đủ mạnh.

Lợi thế cạnh tranh và sự ủng hộ từ nhà đầu tư hiện hữu

Aina cho rằng lợi thế lớn nhất của quỹ chính là sự kết hợp giữa hiểu biết địa phương sâu sắc và kết nối toàn cầu khi hệ sinh thái ngày càng trưởng thành.

"Thế hệ sáng lập và quản lý quỹ mới nhất đã chứng kiến cả thời kỳ vốn dồi dào lẫn gần như không có vốn. Việc hiểu rõ thực tế thể chế và thị trường mà các founder đối mặt, đồng thời kết nối các công ty với mạng lưới khu vực và toàn cầu khi họ mở rộng quy mô là quan trọng hơn bao giờ hết."

Chiến lược này dường như đã nhận được sự ủng hộ mạnh mẽ: 70% LPs của Quỹ I đã quay lại đầu tư vào Quỹ II. Các nhà đầu tư bao gồm Ngân hàng Tái thiết và Phát triển Châu Âu (EBRD), Norfund (tổ chức tài chính phát triển của Na Uy) và Quỹ Đại học Ashesi Ghana.

"Chúng tôi không xem điều đó là điều hiển nhiên," ông khẳng định.