Schneider Electric chi 22,6 tỷ USD mua PTC giữa cơn bùng nổ trung tâm dữ liệu

Schneider Electric vừa công bố thương vụ thâu tóm lớn nhất trong lịch sử của mình: chi 22,6 tỷ USD để mua lại PTC, hãng phần mềm công nghiệp của Mỹ. Thương vụ diễn ra trong bối cảnh nhu cầu điện năng và hệ thống làm mát cho các trung tâm dữ liệu AI đang tăng chóng mặt, đẩy giá trị các công ty hạ tầng lên cao chưa từng thấy.

Vốn hóa thị trường của Schneider Electric đã tăng hơn gấp đôi trong bốn năm qua nhờ làn sóng AI. Giờ đây, tập đoàn đa quốc gia Pháp này dùng chính lợi thế đó để củng cố vị trí nhà cung cấp chủ chốt về điện công nghiệp và hạ tầng trung tâm dữ liệu.

Thương vụ lớn nhất trong lịch sử Schneider

Thỏa thuận hoàn toàn bằng tiền mặt, được công bố hôm thứ Hai, đặt Schneider Electric vào vị thế hưởng lợi từ sự bùng nổ của các trung tâm dữ liệu phục vụ huấn luyện và vận hành mô hình AI quy mô lớn.

PTC được thành lập năm 1985, nổi tiếng với phần mềm thiết kế hỗ trợ máy tính (CAD) cùng các công cụ quản lý vòng đời sản phẩm và ứng dụng công nghiệp. Đây là thương vụ lớn nhất từ trước đến nay của Schneider, dự kiến chỉ hoàn tất vào cuối năm sau.

Vì sao PTC lại quan trọng với AI

Kể từ khi ChatGPT khởi động cuộc đua AI vào cuối năm 2022, yêu cầu thiết kế và điện năng cho trung tâm dữ liệu đã thay đổi đáng kể. Những tủ rack làm mát bằng không khí 40kW đã nhường chỗ cho hệ thống làm mát bằng chất lỏng 250kW, đòi hỏi hệ thống cấp điện và quản lý nhiệt dày đặc hơn, tất cả phải phối hợp nhịp nhàng với nhau.

Trước sự phức tạp ngày càng tăng và những thách thức về chuỗi cung ứng trong triển khai trung tâm dữ liệu, Schneider đã thực hiện nhiều thương vụ thâu tóm chiến lược nhằm mở rộng vai trò của mình trong lĩnh vực này.

Cuối năm 2024, không lâu sau khi Nvidia ra mắt các thiết kế rack làm mát hoàn toàn bằng chất lỏng đầu tiên, Schneider đã đầu tư khoảng 850 triệu USD để nắm 75% cổ phần của Motivair — một trong những nhà sản xuất hàng đầu về tấm làm mát lạnh (cold plate), ống góp rack, bộ phân phối dung dịch làm mát (CDU) và bộ trao đổi nhiệt sau cửa. Công ty dự kiến sẽ mua phần còn lại của Motivair vào khoảng năm 2028.

Chiến lược phần mềm định hình phần cứng

Khi vai trò của Schneider trong trung tâm dữ liệu ngày càng lớn, người dùng thiết bị của hãng cũng có thêm nhiều sản phẩm cần quản lý trong suốt vòng đời. Việc mua PTC mở rộng các dịch vụ quản lý vòng đời và bổ sung năng lực thiết kế quan trọng cho danh mục sản phẩm của Schneider.

Đây không phải thương vụ duy nhất hướng tới trung tâm dữ liệu của Schneider trong năm nay. Hồi tháng Sáu, công ty đã chi 3,1 tỷ USD để mua Cognite, nhà cung cấp giải pháp vận hành dữ liệu công nghiệp.

Phát biểu với nhà đầu tư hôm thứ Hai, CEO Schneider Olivier Blum cho rằng việc sở hữu cả PTC lẫn Cognite sẽ cho phép công ty đưa tự động hóa được định nghĩa bằng phần mềm vào hệ thống điện ngay từ giai đoạn phát triển, qua đó nâng cao hiệu quả.

"Chúng tôi tin rằng ở giai đoạn thiết kế, việc giúp khách hàng thiết kế cả sản phẩm, máy móc, quy trình lẫn hệ thống năng lượng là cực kỳ quan trọng. Đây là lúc chúng tôi coi kỹ thuật CAD là một phần rất then chốt trong danh mục đầu tư."

Trung tâm dữ liệu là một trong những mục tiêu ban đầu của Schneider trong chiến lược này.

Ẩn số phía trước

Tất nhiên, mọi thứ còn phụ thuộc vào việc Schneider có vượt qua được các rào cản pháp lý hay không. Thương vụ này — lớn nhất trong lịch sử hãng — dự kiến chỉ có thể hoàn tất vào cuối năm sau.

Với đà tăng trưởng của hạ tầng AI, đây được xem là bước đi cho thấy các tập đoàn điện lực và công nghiệp đang chạy đua để chiếm vị trí trung tâm trong nền kinh tế trung tâm dữ liệu toàn cầu.