SK Hynix dự báo thiếu hụt bộ nhớ kéo dài đến năm 2030

Hãng sản xuất bộ nhớ Hàn Quốc SK Hynix vừa đưa ra dự báo rằng tình trạng thiếu hụt chip nhớ sẽ còn tiếp diễn ít nhất đến năm 2030. Nguyên nhân chính đến từ làn sóng đầu tư hạ tầng AI bùng nổ, trong khi năng lực sản xuất mới không thể theo kịp tốc độ tăng trưởng của nhu cầu.

Đây là tin tốt cho biên lợi nhuận của hãng, nhưng lại là thông tin kém vui đối với người tiêu dùng cũng như thị trường PC và smartphone.

Vòng xoáy tăng trưởng của AI

Trong báo cáo công bố cùng kết quả kinh doanh quý, SK Hynix nhận định rằng một "vòng tuần hoàn thuận" đã hình thành: các tiến bộ năng suất nhờ AI và nguồn doanh thu mới trong các lĩnh vực như phát triển phần mềm, chăm sóc khách hàng và tìm kiếm đang thúc đẩy việc ứng dụng AI rộng rãi hơn, từ đó kéo theo đầu tư hạ tầng gia tăng.

Theo SK Hynix, đây là tín hiệu tích cực vì ngày càng nhiều khách hàng bước vào thị trường hạ tầng AI, bao gồm cả các doanh nghiệp phổ thông lẫn các quốc gia đang xây dựng hạ tầng chủ quyền. Trong những năm tới, hãng kỳ vọng nhu cầu bộ nhớ sẽ còn tăng thêm nhờ xe tự hành và thị trường robot đang mở rộng.

Cung không theo kịp cầu

Dù đang nỗ lực xây thêm nhà máy và đưa vào vận hành, ban lãnh đạo SK Hynix thừa nhận tốc độ này không đủ nhanh để đáp ứng nhu cầu.

"Công ty đánh giá rằng nguồn cung… không theo kịp đà tăng trưởng của thị trường. Trước độ khó kỹ thuật của các tiến trình tiên tiến nhất và thời gian dài cần thiết để xây dựng cơ sở sản xuất mới, chúng tôi dự báo cấu trúc cầu vượt cung sẽ kéo dài đến năm 2030."

Tình hình còn phức tạp hơn khi SK Hynix đã ký 14 hợp đồng dài hạn với 14 khách hàng lớn, những đơn vị sẽ mua tổng cộng hơn một nửa sản lượng của hãng trong giai đoạn 2027–2028, và một số bên còn muốn gia hạn thêm. Hãng không ngại điều này bởi các hợp đồng bao gồm cơ chế phản ánh điều kiện thị trường trong một khung giá đã thỏa thuận, giúp đảm bảo lợi nhuận ổn định nhưng vẫn linh hoạt trước biến động.

Kết quả kinh doanh bùng nổ

Những hợp đồng này đã giúp SK Hynix đạt doanh thu quý lên tới 104,6 nghìn tỷ won (khoảng 78,1 tỷ USD), tăng 328% so với cùng kỳ năm trước và 32% so với quý trước. Lợi nhuận hoạt động đạt 87,68 nghìn tỷ won (khoảng 62,8 tỷ USD), tăng 486% so với cùng kỳ.

Hãng cho biết vẫn chưa dừng lại, với kế hoạch mở rộng sản xuất và tập trung vào các sản phẩm có biên lợi nhuận cao nhằm "nâng doanh thu và lợi nhuận lên một bước cao hơn trong năm tới".

Hệ quả cho thị trường tiêu dùng

Tuy nhiên, đà tăng trưởng này có thể bào mòn lợi nhuận ở những mảng khác. Trong cuộc họp công bố kết quả, giám đốc tài chính Kim Woo-hyun dự báo sản lượng xuất xưởng PC và thiết bị di động sẽ giảm do gánh nặng chi phí từ giá bộ nhớ tăng cao và tình trạng thiếu nguồn cung.

Đối với người dùng Việt Nam, điều này có thể đồng nghĩa với việc giá laptop, máy tính để bàn và điện thoại thông minh khó giảm trong thời gian tới, đặc biệt ở phân khúc cấu hình cao sử dụng nhiều RAM và bộ nhớ flash.

Các kế hoạch trọng tâm phía trước

SK Hynix cũng phác thảo một số định hướng chiến lược:

• Tăng sản xuất HBM4, sản phẩm mà hãng tin sẽ "vượt HBM3E cả về sản lượng lẫn doanh thu trong quý IV và trở thành sản phẩm chủ lực".
• Đẩy nhanh tỷ trọng công nghệ tiến trình 10nm thế hệ thứ 6 (1c), đồng thời mở rộng bán DDR5 và LPDDR5 SOCAMM cho máy chủ AI.
• Phát triển NAND thành "giải pháp cốt lõi giúp nâng cao thông lượng và hiệu quả kinh tế của các dịch vụ AI, dựa trên công nghệ HBF và tối ưu hóa hệ thống".

Giới đầu tư tỏ ra hài lòng với triển vọng này, xem đây là dấu hiệu cho thấy cơn bùng nổ AI chưa có dấu hiệu hạ nhiệt, và đẩy cổ phiếu của hãng tăng khoảng 3% trong phiên giao dịch sau giờ.