Arm dự báo mảng trung tâm dữ liệu sẽ sớm trở thành nguồn doanh thu lớn nhất

Công ty thiết kế chip Arm vừa tuyên bố rằng mảng trung tâm dữ liệu (datacenter) sẽ sớm trở thành nguồn doanh thu lớn nhất của họ, đánh dấu một bước chuyển mình quan trọng từ vị thế là "ông vua" của chip di động.

Arm vốn nổi tiếng với các thiết kế chip tiết kiệm điện năng và đã trở thành tiêu chuẩn thực tế cho bộ vi xử lý smartphone trong nhiều năm qua. Tuy nhiên, trong những năm gần đây, công ty đã phát triển các dòng chip mạnh mẽ hơn và thu hút sự chú ý từ các ông lớn trong lĩnh vực trung tâm dữ liệu. Cả Amazon và Microsoft đều đã tự xây dựng chip trung tâm dữ liệu của riêng mình dựa trên kiến trúc Arm.

Nhu cầu khổng lồ cho chip AGI mới

Vào tháng 3 vừa qua, Arm đã công bố thiết kế CPU mới mang tên "AGI", được thiết kế đặc biệt để cung cấp sức mạnh cho các ứng dụng AI dạng tác nhân (agentic AI). Trong cuộc họp báo cáo tài chính quý IV tài chính 2025/26 vào thứ Tư, CEO Rene Haas cho biết:

"Phản hồi của khách hàng đối với CPU Arm AGI rất mạnh mẽ. Hiện tại, chúng tôi đã có hơn 2 tỷ USD nhu cầu từ khách hàng cho năm tài chính 2027 và 2028. Con số này gấp đôi so với mức chúng tôi công bố khi ra mắt."

Tuy nhiên, CEO Haas cũng thừa nhận rằng Arm vẫn đang trong quá trình hoàn thiện chuỗi cung ứng để có thể giao hàng số lượng chip AGI trị giá 2 tỷ USD này, nhưng công ty đang nỗ lực để giải quyết vấn đề đó.

Tại sao chip AGI lại được quan tâm?

Ông Haas đưa ra giả thuyết rằng một trong những lý do khiến khách hàng quan tâm đến chip AGI là họ nhận thấy các tác nhân AI sẽ chạy trên các nhân xử lý chuyên dụng. Chip AGI của Arm sở hữu tới 136 nhân như vậy.

Ông tin rằng các nhà vận hành trung tâm dữ liệu sẽ lắp đặt các hệ thống chứa đầy CPU của Arm song song với các hệ thống chứa đầy GPU.

"Một điều chúng ta chắc chắn biết là chúng ta có lẽ đã đánh giá thấp nhu cầu về CPU trong quá trình chuyển đổi này," ông Haas nhận định.

CEO Arm cũng khẳng định công ty đang "đúng hướng" với dự báo doanh thu 15 tỷ USD hàng năm cho cơ sở hạ tầng AI, và bổ sung: "Trong tương lai gần, trung tâm dữ liệu sẽ trở thành mảng kinh doanh lớn nhất của Arm. Hướng đi đã rõ ràng. Khách hàng muốn Arm nằm ở trung tâm của trung tâm dữ liệu AI."

Các mục tiêu tài chính và kết quả kinh doanh

Giám đốc tài chính (CFO) Jason Child cũng đưa ra dự báo rằng Arm đang đi đúng hướng để nhân đôi doanh thu hàng năm từ việc bán bản quyền thiết kế (IP) lên mức 10 tỷ USD vào năm 2031, với phần lớn doanh thu đến từ các sản phẩm trung tâm dữ liệu.

Về kết quả kinh doanh thực tế, doanh thu của công ty trong quý gần nhất đạt 1,49 tỷ USD, tăng 20% so với cùng kỳ năm trước. Doanh thu cả năm đạt 4,9 tỷ USD, tăng 22,8%.

Công ty dự báo doanh thu 1,25 tỷ USD cho quý hiện tại và cho biết dòng tiền từ doanh số chip AGI sẽ bắt đầu đổ về mạnh mẽ từ năm tài chính 27/28.

Tuy nhiên, các nhà đầu tư dường như chưa hoàn toàn tin tưởng vào viễn cảnh này. Giá cổ phiếu của Arm initially tăng 10% so với mức đóng cửa 237 USD, trước khi bị đẩy giảm xuống còn 222 USD.